Objectif et politique d’investissement: Recherche de rendement potentiel lié à une croissance à long terme.
La politique d’investissement d´Ethna-DYNAMISCH vise principalement à réaliser une plus-value intéressante en euros, en tenant compte des critères de stabilité de la valeur, de sécurité du capital et de liquidité de l’actif du fonds. Le fonds investit son actif dans des titres de toutes sortes, parmi lesquels figurent des actions, des obligations, des instruments du marché monétaire, des certificats, d’autres fonds et des dépôts à terme. La part des actions, des fonds en actions et des titres assimilés à des actions pourra atteindre jusqu'à 70% de l'actif net du fonds. L’investissement dans d’autres fonds ne doit pas dépasser 10% de l’actif du fonds. Le fonds peut avoir recours à des instruments financiers, dont la valeur dépend des cours futurs d’autres éléments d’actifs (« produits dérivés ») afin de couvrir ou d’accroître son actif.
Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) sous le droit Luxembourgeois un fonds commun de placement à capital variable
Evolution de la VNI
Source: ETHENEA
Profil de risque / rendement
Indicateur de risque synthétique

SRRI Profile KIID: 4

Description: Les données historiques utilisées pour calculer l’indicateur de risque synthétique ne présagent pas du futur profil risque/rendement du fonds. L’évaluation peut être sujette à des modifications et peut varier au cours du temps. Même la catégorie la plus basse ne peut être considérée comme un placement sans risque.

Motif du classement: Cette catégorie de parts a été classée dans la catégorie de risque précitée car le prix de ses parts est soumis à des fluctuations moyennes et par conséquent, ses opportunités de gains, mais aussi son risque de perte peuvent être modérés.

Source: Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI)
La catégorie de risque est une indication du profil de risque d’un placement dans un OPCVM ou un compartiment. Toute modification de la catégorie de risque sera mentionnée dans les rapports annuels et semi-annuels de l’OPCVM.

Situation au 19.01.2018
ISIN / WKN LU0455735596 / A0YBKZ
Catégorie de part capitalisation (T)
Bloomberg ETGDYNT LX
Société de gestion et promoteur ETHENEA Independent Investors S.A., Luxembourg
Type d'investissement fonds mixte OCDE, focus actions
Banque dépositaire DZ PRIVATBANK S.A.
Domiciliation du fonds Luxembourg
Date d’émission 10.11.2009
Date de clôture de l'exercice financier 31.12.
Encours du fonds 254,89 Mio.
Encours du compartiment 126,42 Mio.
Devise EUR
Dernière valeur nette d'inventaire (en EUR) 84,65
Investissement initial minimum aucun
Durée illimitée
Service financier CACEIS Belgium SA/NV
Service de plainte externe Ombudsman en conflits financiers (Ombudsfin)
Rendements en %¹
Cumul pour l’année 2018 (01.01.2018 - 19.01.2018) 1,27
Annualisés depuis date d’émission 6,63
5 ans rend. actuariel 5,97
3 ans rend. actuariel 3,97
1 an (19.01.2017 - 19.01.2018) 9,10
19.01.2016 - 19.01.2017 5,77
19.01.2015 - 19.01.2016 -2,60
19.01.2014 - 19.01.2015 7,16
19.01.2013 - 19.01.2014 11,01
Source: ETHENEA
Les chiffres de rendement se réfèrent au passé. Les performances passées ne présagent pas des performances futures. La valeur des parts peut fluctuer. Les indications concernant la performance ne tiennent pas compte des commissions perçues lors de l’achat et de la vente des parts.
Performances passées¹
Source: ETHENEA
Volatilité annuelle (12 mois) 4,52 %
Sharpe ratio (12 mois) 1,84
La volatilité est un indicateur de risque et montre la marge de fluctuation du cours du fonds sur une période déterminée. La volatilité est calculée en tant qu’écart type basé sur les rendements quotidiens de 250 jours. Le Sharpe ratio est le quotient du rendement excédentaire (= rendement du fonds – rendement actif sans risque) et de la volatilité calculée. Pour calculer le rendement excédentaire, nous utilisons un indice de rendement total, EONIA Total Return, afin de définir le rendement de l’actif sans risque. La VNI actuelle est publiée dans les quotidiens De Tijd et L’Echo.
Frais
Commission d’émission max. 5,00 %
Commission de gestion 1,60 % p. a. } 1,70 %
Frais d´administration 0,10 % p. a.
Commission de rachat 0,00 %
Commission de banque dépositaire 0,05 % p. a.
Précompte mobilier² 27,00 %
Depuis le 1er janvier 2017, le précompte mobilier en Belgique est passé de 27% à 30%. Le fonds est soumis à la taxation en Belgique (TIS). Le précompte mobilier de 30% est perçu sur la plus-value en créances.
Commission basée sur les résultats 10 % de la surperformance au-delà de 7 % de la performance absolue
Coûts permanents au 31.12.2015 2,12 %
La seule base contraignante pour l’achat de parts sont les documents de vente officiels (Informations Clés pour l’Investisseur, prospectus de vente et rapports de la part (T)) qui vous informent de manière approfondie sur les risques potentiels. Ils sont disponibles en langue française gratuitement auprès de la société de gestion ETHENEA Independent Investors S.A. et de la banque dépositaire, du partenaire de distribution DEUTSCHE BANK AG, Brussels branch, Marnixlaan 13-15, B-1000 Brussels, mais également auprès du service financier CACEIS Belgium SA/NV, Avenue du Port / Havenlaan 86C b 320, B-1000 Brussels, à qui on peut également s’adresser en cas de plaintes. Toute plainte peut être également déposée auprès de l’Ombudsman en conflits financiers (Ombudsfin), North Gate II, Avenue Roi Albert II, 8, 1000 Bruxelles, Tél. : +32 2 545 77 70, Fax : +32 2 545 77 79, E-mail : Ombudsman@Ombudsfin.be par écrit ou via un formulaire en ligne disponible sur http://www.ombudsfin.be/fr/particuliers/introduire-une-plainte/. Vous trouverez les documents de vente entre autres sur www.ethenea.be/fr/ethna-dynamisch/. Les Informations Clés pour l’Investisseur vous y sont proposées dans la langue officielle du pays distributeur. Avant d’investir dans le fonds, veuillez lire les Informations Clés pour l’Investisseur.

Opportunités
• réduction des fluctuations grâce à la combinaison de plusieurs catégories de placements et diversification du capital dans une multitude de titres individuels (diversification)
• conseillers en placement expérimentés
• gestion active du risque et mesures de couverture
• gestion active du fonds avec l’approche Absolute Return (objectif: des rendements positifs, même en période creuse)
• profiter des performances potentiellement positives des marchés d’actions et d’obligations

Risques
• risque de crédit : le fonds peut investir une partie de son actif dans des obligations. Les émetteurs de ces obligations peuvent par exemple devenir insolvables, supprimant alors tout ou partie de la valeur des obligations.
• risque de liquidité : le fonds peut investir une partie de son actif dans des titres qui ne sont pas négociés sur une bourse ou un marché similaire. Il peut dès lors être difficile de trouver un acheteur pour ces titres à court terme. Aussi le risque de suspension du rachat des actions peut-il augmenter.
• risque de contrepartie : le fonds peut conclure différentes opérations avec des partenaires contractuels. Or, si une contrepartie devient insolvable, il se peut qu‘elle n‘acquitte plus ses créances à l‘égard du fonds ou qu‘elle n‘en acquitte qu‘une partie.
• risque lié au recours aux instruments dérivés : le fonds peut utiliser des instruments dérivés aux fins mentionnées dans la politique d‘investissement du KIID. Les opportunités accrues qui leur sont propres s‘accompagnent de risques de pertes supérieurs. Une cou­verture contre les pertes au moyen d‘instruments dérivés peut également diminuer les perspectives de bénéfices du fonds.
• risque opérationnel et risque de conservation : le fonds peut être victime de fraude ou d‘autres actes criminels. Il peut subir des pertes du fait de malentendus ou d‘erreurs de collaborateurs de la société d‘investissement ou de tiers externes ou des dommages découlant d‘évènements externes tels que des catastrophes naturelles. La conservation des actifs, notamment à l‘étranger, peut s‘accompagner d‘un risque de pertes résultant de l‘insolvabilité, d‘enfreintes au devoir de diligence ou du comportement abusif du dépositaire ou d‘un sous-dépositaire.
¹ Les chiffres de rendement se réfèrent au passé, ne présagent pas d’évolutions futures et ne tiennent pas compte d’éventuelles réorganisations. Un aperçu des risques liés à un investissement dans ce fonds est inclus dans le prospectus. La valeur nette d’inventaire du portefeuille dépend entièrement des tendances du marché. La commission de gestion et de dépositaire, ainsi que tous autres frais qui, conformément aux clauses du contrat sont mis au compte du fonds, sont inclus dans le calcul. L’évolution de la valeur est calculée selon la méthode BVI, ce qui signifie que la prime d’émission, les frais de transaction (frais de commande et de bourse), ainsi que les frais de dépôt et autres frais administratifs ne sont pas inclus dans le calcul. En tenant compte de ces frais, le résultat du placement serait plus faible.
² Ce fonds est un fonds mixte sous le droit luxembourgeois, sous forme d’un FCP, noté en EUR et constitué pour une durée illimitée. Chaque année, votre part dans les dividendes et/ou intérêts perçus dans le fonds doit être reportée sur votre déclaration d’impôts. Vous trouverez plus d’informations à ce sujet dans le prospectus. Vous pouvez effectuer un calcul détaillé sur www.ethna-calculator.com. Cet instrument ne fournit pas de conseils fiscaux et aide uniquement à calculer les revenus. Vous devez toujours travailler avec précision et effectuer les contrôles usuels nécessaires, qui relèvent de votre responsabilité. Les résultats obtenus sont basés sur les données que vous remplissez. ETHENEA Independent Investors S.A. ne peut en aucun cas être tenu responsable en cas d’erreur ou d’omission.